《万氏兄弟》拍摄的第一部动画长片是《铁扇公主》。
1941年，万氏兄弟的电影公司，经过一年多时间的努力，动员了一百多号人，终于拍出了我们中国历史上第一部动画长片《铁扇公主》，时长达到1小时20分钟。
这是《西游记》里单拎出的一个单元，通过对这个故事的描写，孙悟空终于打败了牛魔王，在一种角度上反映了当时中国人民势必要打败日本人的不屈不挠的精神。
同时这部具有时代特征的动画长片，也是亚洲第一部动画长片，也是继《白雪公主》、《小人国》和《木偶奇遇记》之后的第四部大型动画艺术片——一部完全中国特色的动画片。
剧情简介
唐僧师徒四人赶奔西天，渐觉热气蒸人。问及乡里，才知此地唤做火焰山，无春无秋，四季皆热，山周围八百里火焰。受阻于火焰山，孙悟空、猪八戒到翠屏山芭蕉洞找铁扇公主公主借灭火的芭蕉扇，铁扇公主不肯借予。
孙悟空变只小虫钻进铁扇公主腹内大闹，结果拿到手的是一把假扇子。猪八戒又化作牛魔王的模样从铁扇公主手中骗到真扇。牛魔王这时正在跟狐狸精寻欢作乐，听到扇子被抢走了，赶紧回到家中，接着又化作孙悟空的模样从猪八戒手中骗回扇子。
影片结尾，悟空和八戒，以及乡亲们联手打败了牛魔王，终得宝扇，扇灭火焰山的烈火，登上取经的路程。
