1、买入套期保值：套期保值者，为了避免未来产品价格上涨风险。在期货市场上预先买入相等量的期货，并在未来现货交易后卖出。将来现货价格上涨以后，期货市场价格同样上涨，现货高价交易造成损失，同时在期货市场高价卖出等量期货，之前造成的损失由这部分利润抹平。
2、卖出套期保值：为了规避将来现货价格下跌。在期货市场预先卖出一定量的期货，在现货交易之后购买回来。将来现货价格下跌，期货价格同样下跌，现货低价交易造成损失，同时在期货市场上低价也买入相等期货，获取利润。损失与利润又进行抹平。
3、选择性套期保值：如果套期保值者，不能预测未来确定的上涨/下跌风险，会采取套期保值来平仓。而如果套期保值者对风险有一定预测，那么他会在套期保值的同时，通过不等量、不同时的买卖期货，获取超额利润的。
